Due diligence bij een fusies en overnames Proces tussen de bedrijven | Board management software

Eerder merkten we de strategische beweegredenen bij die ertoe kunnen leiden dat een koper zichzelf bezighoudt aan een fusie- en overnametransactie. We moeten ook een verwachtingen betreffende zowel kopers als verkopers begrijpen indien ze zich met het proces bezighouden. De belangrijkste prioriteit met een verkoper is om een handelsbedrijf, een dochteronderneming of beslist onderdeel met een handelsbedrijf te sales, voor het hoogst mogelijke vergoeding. De tweede prioriteit van dezelfde verkoper is om te verkopen aan de koper die u waarschijnlijkst zijn om de bedrijf effectief te blijven besturen, passende investeringen in het bedrijf te doen en de bestaande menselijke hulpbronnen te behouden. Aan de andere zijde is het belangrijkste prioriteit van dezelfde acquirer, afgezien van strategische redenen, om een entiteit te afnemen tegen een prijs deze zij redelijk vindt. Dezelfde “eerlijke” prijs, zoals waargenomen door een overnemende ploeg, is het prijs dat de waarde van een gekochte entiteit accuraat weergeeft en stelt de overnemende partij in staat met lange termijn winst bij maken voordat een strategische investering, ofwel op korte termijn aan een financiële investering. Daarom is beslist acquirer geïnteresseerd in het verminderen betreffende de informatieasymmetrie die bestaat tussen koper en verkoper, en bij het vergroten van de transparantie betreffende het gehele proces. Momenteel zijn fusies tussen twee of langduriger bedrijven vrijwel alledaags. Alhoewel strategische verhouding voor dergelijke combinaties talrijk zijn, is de grootste reden voor een dergelijke activiteit u creëren van aandeelhouderswaarde voor de eigenaren van het samenvoegende entiteiten, aangezien idealiter twee bureaus samen effectiever zijn dan wanneer ze op zichzelf staan.

Bureaus nemen sector aan overnames omdat zij groei nastreven, en door overnames beheersen bedrijven sneller groeien later door interne groei. Hoewel niet significant, bestaat er een onderscheid tussen een fundamentele filosofieën van dezelfde fusie versus een overname. Hoewel fusies en overnames niet identiek zijn, is het transactieproces uit dezelfde basisfasen, chronologisch uitgevoerd in min ofwel meer dezelfde volgorde. Dit proces kan worden onderverdeeld in vijf belangrijke hoofdfasen. Beide type transacties beginnen met een voorbereidingsfase, gevolgd door het fase inleidend aan de due diligence, de due diligence-fase en de onderhandelingsfase. Het hele proces eindigt met het voltooien betreffende de transactie tijdens de sluitingsfase. Beslist goed begrip van de M ampersand A-proces zijn essentieel voordat het begrijpen ook wel van het context waarin dataruimten voorkomen. Zoals eerder opgemerkt, vindt due diligence niet alleen plaats tijdens de due diligence-fase met een fusies en overnames. Integendeel, due diligence data room due diligence is aan het gang gedurende de hele transactie, te beginnen voor het eerste contact zelfs stand zijn gebracht en wordt voortgezet tot de definitieve bod is gedaan. Het due diligence-proces met betrekking tot het gebruik van dataruimten, dat het onderwerp ben van dit rapport, vindt plaats gedurende de derde fase met een fusies en overnames, de kwasi due diligence-fase. Deze due diligence-fase ben tot bij zekere hoogte vergelijkbaar betreffende transactie tot transactie boven termen van methodologie plus aanpak. Een duidelijk begrip van due diligence plus wat u inhoudt zijn essentieel aan een beter begrip van de onderwerpen die later worden besproken. Zoals figuur 3 laat zien, zijn due diligence de kern van elke fusies en overnames, en zonder u due diligence-proces zou genkel enkele transactie ooit tot een goed einde inslikken worden gebracht. Due diligence is een proces waarbij een acquirer zijn “huiswerk” op u doel uitvoert. Zoals men zich moet voorstellen, is due diligence een langdurig proces en dan is het nog lang niet gestandaardiseerd. Due diligence-processen lopen sterk uiteen met betrekking tot ettelijke factoren, bijvoorbeeld duur plus reikwijdte, plus aantal en soorten belanghebbend personen, afhankelijk van de branche, grootte, organisatiestructuur, geschiedenis en juridische status betreffende het doelwit.